O futebol em Palmeira de Faro remonta ao ano de 1965 liderado então pelo Manuel Garrido (Friks Men), com uma equipa de futebol que participou no I Torneio entre Freguesias do Concelho de Esposende, com uma equipa constituída por palmeirenses e reforçada com os craques "Lemos de Barcelos" (guarda redes), "Tião Saganito" e "Fernando Nheco" do Esposende Sport Clube.

A partir desta data, o gosto pelo futebol ficou instalado em Palmeira e, até 1973, o grupo desportivo liderado por Manuel Garrido e mais tarde por Delfim Cepa participou em vários torneios e jogos amigáveis entre freguesias.

Em 1975, um grupo de amigos constitui a primeira Direcção do então Desportivo Estrelas do Faro, que era constituída por Manuel Vilar, Licínio Lopes e Manuel Vale, sendo estes os impulsionadores do actual Desportivo e Recreativo Estrelas do Faro.

Ao longo de vários anos, em instalações alugadas, organizou e participou em vários torneios populares, cujo sucesso ficou patente nos cerca de 100 troféus alcançados e que hoje fazem parte da sua Galeria de troféus.

Face aos êxitos desportivos conseguidos, a motivação para a filiação do clube no Futebol Federado era uma questão de tempo e, em 21 de Novembro de 1980, no Cartório Notarial de Barcelos é criada uma Associação denominada DESPORTIVO E RECREATIVO ESTRELAS DO FARO, tendo por objectivos a actividade cultural, desportiva e recreativa dos habitantes da freguesia e seus associados.

O DREF participa, pela primeira vez, nos campeonatos federados da Associação de Futebol de Braga na época de 1981/1982, sagrando-se tri-campeão distrital da III divisão nas épocas desportivas de 1985/1986, 1987/1988 e 1990/1991.

Em 1978, as instalações desportivas do Barral até aí alugadas, são adquiridas pela Junta de Freguesia, graças ao empenho do então Presidente da Junta Sr. Alfredo Faria.

No ano de 1991, as velhas instalações do Barral, também com o dinamismo e empenho do então Presidente da Junta de Freguesia, Sr. Carlos Faria, são permutadas pelo actual parque desportivo, inaugurado em 1992.

Em 21 de Novembro de 2005, o DREF comemorou os 25 anos de existência, sendo agraciado com a medalha de Mérito Desportivo da Câmara Municipal de Esposende.

Durante os seus 30 anos de existência, este clube tem levado e defendido o nome de Palmeira de Faro nos campeonatos em que participa a nível nacional e além fronteiras nos vários torneios internacionais que realizou.

Actualmente, o DREF, sob a liderança do jovem Presidente Helder Faria, não compete no escalão de seniores, apostando exclusivamente na formação, tendo neste momento cerca de 140 atletas praticantes, distribuídos por 9 equipas, das quais quatro federadas nos escalões de Juniores, Juvenis, Iniciados e Benjamins da Associação de Futebol de Braga, quatro dos escalões de Infantis, Escolas (2) e Pré-escolas a participar nos campeonatos concelhios e ainda uma equipa de Minis em formação.